Wednesday, 15 November 2017

投资下一个十年


一、人工智能+机器人
1. 人工智能壁垒难以建立,将逐步工具化
一方面,人工智能领域汇聚了全世界最顶尖的人才,但人才相互之间没有太大替代性,竞争激烈,反而促使壁垒难以建立。
另一方面,全球最顶尖的IT公司纷纷重金投资人工智能,包括谷歌、Facebook、亚马逊、微软等,但它们的目标是实现人工智能的工具化。
未来人工智能提供的服务将逐步免费,创业者可任意使用。
2. 中国的独特优点是具备强大的制造能力
人工智能未来可以和实体行业需求、行业应用相结合,中国具有一个独特优点——广东、东南沿海等地具备了强大的制造能力。机器人可以大批量制造,降低价位。
3. 未来机器人行业更强调智能水平
机器人行业以前更强调控制和精度,尤其是日本、德国,但未来将更看重智能水平,即它能和用户做什么样的互动,能提供什么样的支持。未来加上人工智能,机器人对你的帮助无处不在。需要澄清一点,机器人未必长得像人,有可能只是一个机器臂,帮你做饭、泡茶等。
4. 人工智能和机器人行业相辅相成
由于机器的可复制性,机器人的行业应用很快会进入探讨热潮,尤其有了人工智能的辅助,机器人会更“聪明”。另一方面,通过机器人,人工智能才能进入到行业和应用里,一旦应用足够成熟,就会建立壁垒。

二、自动驾驶+电动车
1. 自动驾驶+电动车的优势
第一,自动驾驶加油不便,但自动充电十分便捷;
第二,随着车联网发展,车与车之间、车与环境之间的通信增多,将极大改善交通环境。
2. 自动驾驶小镇
美国密歇根州成立未来交通示范小镇,进行物联网布置,允许完全自动驾驶的车辆在里面行驶,而非自动驾驶则不能上路。
希望中国也能尽快建立自动驾驶小镇,可以积累数据和管理经验,有助于出台更好地不是约束它而是支持它的法制法规,这无疑将大大推进自动驾驶发展。
3. 自动驾驶+电动车领域值得关注的公司
(1) NVIDIA: 未来自动驾驶车辆都需安装GPU,即使仅具备二级自动驾驶、辅助驾驶的功能,也需要通过视觉识别对外界环境作判断,此时都需要GPU。而GPU最大的出货企业是NVIDIA。
(2) 禾赛科技: 相对高端的车或需要精准的自动驾驶,都需要装配激光雷达。在这一领域,中国目前有一家科技公司兴起——禾赛科技。
(3) 宁德时代: 专做电动车电池生产,即将上市。

要实现自动驾驶,就会发现最大的阻碍其实是人类,因为人类的行为不受控,所以各大城市未来主要通道会不允许人类驾驶上路。这样的话,未来会很少人拥有汽车,汽车变成了好像火车飞机那样的交通工具,或者好像Bob说的简化成驾驶舱就行了。
http://www.ifanr.com/943968


隨著電動車的崛起,第一個消失的就是製造引擎和變速箱的公司,另外,電動車也不需要換機油,機油廠商也會消失,除外,電動車是吃電的,意味著充電設備是必備,汽車公司要佈滿充電設備才能運作。而且,電動車是新品種,新的電動車品牌對那些老牌汽車公司則是一大威脅,市占率可能重新洗牌。最重要的是,電池,電池取代石油,變成能源,加上電池是消費品,是個很大的商機,那些能提供關鍵電池芯技術的公司會非常重要,而那些擁有電池材料的礦場則會和石油公司一樣,變得很有價值。


除了電動車外,汽車智慧化與電子化影響也是非常巨大,如自動駕駛...等等。隨著AI的大幅進化,未來自動駕駛會慢慢實現,這對那些AI晶片公司個好消息。除外,感測器廠商與光學鏡頭公司也有商機,因為汽車要感知環境,需要藉由感測器與光學鏡頭。比較危險的是售後AM零件公司,維修廠與汽車保險公司。因為未來汽車無所不在的感測器,加上超強的AI大腦,這意味著車禍的機會大幅降低,沒車禍,代表不需要維修,售後零件和維修公司可能萎縮,汽車保險業務也會受影響。


除了電動車,自駕車與汽車電子化外,汽車共享也是大勢,當大家都共享汽車時,汽車數量會降低,大家就沒必要買車,簡單說,整體車市數量可能會減少。簡單整理可能未來衝擊如下:

多出來商機:AI晶片,汽車電子元件,感測器,光學鏡頭,新電動車品牌,電池芯,電動車馬達,減速器,電池材料的礦場,充電設備商,共享汽車軟體公司。

減少的商機:引擎,變速箱,機油廠商,石油公司,售後AM零件,傳統汽車品牌,維修廠,汽車保險公司,整體車數量。

不變的商機:輪胎,車身機構,汽車玻璃....。

http://makssin.blogspot.my/2017/12/9951tw.html


三、精准医疗+大健康

1. 精准医疗+大健康
精准医疗,即在你健康时预判你何时生病。这和中国的大健康理念非常吻合,如果能够在生病前提前预防,将大幅降低健康成本,幸福指数也会增加。
2. 值得关注的公司:23公司

(新聞來源:電獺少女
(1) 基因分析: 美国的23公司,最早实现基因分析,是世界上最大的基因库公司,一次完整的基因测序需要两三万美元,可以预测在一些关键位点你可能会生什么病以及致病的风险,同时也可以帮助分析你的祖先来源。
(2) 药物筛选: 基因分析+大数据,23公司也和很多医药公司进行深入合作,现在的新药不再需要寻找新化学体,而是通过基因分析+大数据的方式来做药物筛选,这是新的大趋势。
3. 生物医药行业的发展特点
(1) 生物医药行业有很多单点突破: 生物医药和其他行业的最大区别是,它不像人工智能似的渗透到各个行业,而是靠一些治疗方法的突破,从一个点开始形成突破和拉动。
(2) 今天的过分乐观是不正确的: 一方面,这些突破往往让人惊叹不已;另一方面,很多治疗方法从理论上来说应该效果很好,但实际效果不佳。人体系统太过复杂,但生物治疗总体上会有越来越多的突破,未来这些突破连在一起,我们对生物医学的认识将进入下一个时代。

四、智能合约+比特币
1. ICO在国内是有问题的
ICO的全称是Initial Coin Offering,即首次货币发行,意思是让更小的公司在成立之初就能通过发行自己的虚拟货币来公开募集资金,是数字货币领域里面的新概念。
ICO是今年的热门话题,它本身没问题,但我曾经批评ICO在国内是有问题的,因为国内有太多人借着ICO做巧立名目的事,会造成很大伤害。
2. 今年继续推荐比特币
政府叫停比特币交易之后,整个交易不跌反升,说明比特币的生命力非常顽强,所以今年继续推荐比特币,未来比特币上升的趋势甚至还会加快。
3. 智能合约
智能合约未来在各个行业领域都会得到很广泛的应用。但这个趋势未必适合小公司。ICO最大的问题是让小公司认为以此就能撬动大公司。但我认为,绝大多数时候,大公司的资源更重要,所以未来是大公司大量使用智能合约和区块链技术,而未必是小的区块链公司崛起。

五、混合现实+雾计算
1. 混合现实
混合现实(Mixed Reality),简称MR,是把真实世界叠加进虚拟世界,目前的发展越来越清晰化。例如iPhone X已经能做到正面的人脸识别,原理是把激光打在脸上,建立一个3D模型,这也是混合现实的核心,就是要能对任何的真实物体进行3D建模,把它挪到虚拟世界里,未来用途非常广阔。
2. 雾计算
本地计算是一切计算能力都在手机上;云计算,是一切计算能力都在云端;雾的意思是指在中间还有一层本地计算能力,是一个结合的东西。
目前所需的计算能力没有一个本地终端可以满足,如果人工智能芯片有所突破,本地计算能力将大幅提升,但未来3-5年,还是以云端作为支持人工智能的主流,所以云计算能力平台的搭建,也是另一个人工智能增长最快的市场,例如谷歌、亚马逊、Facebook都斥巨资建立自己的云端计算中心,即GPU农场。
3. 混合现实+雾计算
未来,计算能力将逐步提高,传输能力也将大幅提升。5G来临后,混合现实会有非常多的使用机会。目前混合现实刚进入爆炸期,基本趋势已经明确,名气很响,应用还在逐步探索。

六、泛在能源+太阳能
1. 混合能源结构
未来一定是混合能源结构。不管页岩气还是石油,早晚会被消耗掉;但是太阳能、风能、甚至利用养殖水藻提炼出来的生物燃料不同,这些能源更加健康环保,有更大的机会得到发展。
2. 泛在能源
在网络侧,这些清洁能源发展后,一定会推动所谓的混合组网,网络、电网要实现更强的智能化,所以这是一个各种能源能够接入、无所不在的命题。
在地面侧,用户端也会有各种网络无所不在的解决方案。例如特斯拉提供的电池墙,能源会被聚集在电池墙里,特斯拉汽车停在家里就可以接受太阳能电池的蓄电,你想用电时,直接从电池墙提取电能,能源就变得无处不在。当然,这也意味着以能源为主的业务模式需要重新考量。
总结:1. 科技正在全面地改变各个实体产业领域,少则一两年,多则三五年,各个产业都会出现根本的变革;2. 新的机会将出现在产业叠加的领域。



Friday, 3 November 2017

GBTC Ratio (Live)

之前说过投资GBTC 的方法,下面是提供GBTC 的Live Ratio


如果没有update 的话,可以去下面这个LINK直接看。

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZNtprgu0vrdrIcQ3TMl6_1JfygYHzoOxQGFKztFbFVg/edit?usp=sharing


我认为只要低过1.3就可以买入GBTC,而到1.7以上就可以适量卖出。

20/12/2017: 最近GBTC 起到 1.8左右,已经不再是买入的时机了。

Monday, 14 August 2017

GBTC 投资方法

之前的说过其中一种投资Bitcoin的方式是GBTC, Bitcoin ETF.https://xiuha.blogspot.my/2017/06/bitcoin-ethereum.html

今天有朋友问我下面这个图要怎样解读:

1.什么是ETF?
ETF = Exchange Traded Fund,它是一种基金,在交易所上交易,如Nasdaq, Bursa等交易所。

2. 这个图要怎样解读?
GBTC 的value 是Bitcoin 的十分之一。如果把GBTC 价格乘以10,在除Bitcoin价就是这个Ratio.

GBTC to Bitcoin = GBTC * 10 / Bitcoin Price  >> 以下简称GB ratio

GB Ratio > 1 #Trading at Premium
GB Ratio = 1 #Fair Price
GB Ratio < 1 #Trading at Discount

我拿2015五月开始的data开始算,Average GB ratio 是 1.35。

当初我的GBTC买入价 405,Bitcoin 值 USD 2800, GB ratio 1.44
今天GBTC 最高价765, Bitcoin 值USD 4300, GB Ratio 1.78

3. 为什么买GBTC?

会购买GBTC 的其中一个原因是比Bitcoin 安全,因为Bitcoin 需要注意钱包的安全性而 GBTC不用。而且很多 Fund manager 是无法直接投资Bitcoin 的(规定不允许),但是可以投资GBTC。这就让我们不止可以赚Bitcoin的升幅,还有GBTC 的升幅。当Bitcoin市场低迷时(GB ratio 1 ~ 1.3)买入,在等市场贪婪时卖出 (GB Ratio > 1.7)



看回GBTC 和Bitcoin 的价格,我觉得不是起的太离谱了,所以大家见好就收啊~

Thursday, 22 June 2017

【沒有最狂,只有更狂】

赚疯的比特币矿工,是怎么逼死网吧老板的?

http://36kr.com/p/5080307.html


(图片来源:微博,我不可能永远都只是一条狗)




过去11天AMD和NVIDIA多卖了1亿美元显卡?



http://tech.163.com/17/0621/15/CNFERVHI00097U7T.html

Tuesday, 13 June 2017

Bitcoin 比特币 / Ethereum 以太币

先说一下Bitcoin 从我开始注意的时候700美金涨到现在接近2800 美金,虽然我早早买了可是因为太早放的关系并没有赚多少。如果你想要了解下什么是cryptocurrency ,可以看下鸿观的节目,很直接而且抓到它的优缺点。



如果想要投资Bitcoin,可以有以下几种方法:
1. 直接买Bitcoin - Lowyat Forum 有教学
2. 购买Bitcoin ETF - GBTC
3. 购买Bitcoin 相关公司 (不建议)- BITCF, BTCS, BTSC
4. Bitcoin mining 挖矿当矿工
5. 买其他Alternative coin - Lowyat Forum 有教学



其实我不建议新手直接买Bitcoin, 因为如果你没有一定程度的了解,你或许会承担一些不必要的风险。基本上你需要去trading platform注册一个户口,然后你需要提供你的照片、护照等个人文件来做身份确认,才可以开始投资。还需要注册一个Bitcoin钱包来储存你的Bitcoin。因为如果你直接存在trading platform是不安全的,之前Bitcoin一次大跌就是因为几个出名的Bitcoin 网站被骇。最安全的方法就是买了之后转账去Phisical Wallet,可是本地没有代理商需要从外国订那个工具。


我之前买的就是Bitcoin ETF, 只要你有TD Ameritrade 的户口就可以购买,想要注册的话请看这里:
http://aliinvest.blogspot.my/2015/05/td-ameritrade-open-account.html
我建议你找Ali 推荐你, 那你就可以和他对分50美金。当然如果你要和我对分我也无任欢迎科科。

结束题外话,GBTC 这个Bitcoin ETF 其实是在OTC market trading 。它的value 本来是Bitcoin 的十分之一,下图是GBTC to Bitcoin 的ratio chart. 我把过去1年GBTC 的价格乘以10, 再除Bitcoin 的价格得到这个Ratio,如果Ratio 是1的话就是fair price.


现在Ratio 正在下降中,我打算等到Ratio 接近1 的时候重新购入Bitcoin,至少我买的价格是Bitcoin的实际价格。


我原本有打算去做mining,因为我计算过成本RM11500 (用6张GTX 1060), 一个月挖矿的收益大概是RM2000,6个月回本。而据我质询的电脑店Rextech ,只要91天就可以回本了。如果有兴趣组装挖矿机,可以咨询Rextech,他们有卖电脑然后会指导你如何挖矿。可是后来我看到下面这个影片,才知道我原本的算法有误,实际的收益并没有想象中这么大,实际回本的时间可能需要2到3倍。所以我就打消了这个念头,毕竟同样的钱买入Bitcoin/ETH 收益可能更大,但是风险也更高因为挖矿机不挖矿了还有salvage value,其中两张graphic card 我自己也可以拿来用。



而重点是(现在才到重点哈哈)我们可以投资Bitcoin 的alternative,而我看中的就是ETH 以太币。如果你惊奇Bitcoin 的涨幅速度,以太币有过之而无不及。Bitcoin 用一年的时间从700涨到2800美金(4倍),ETH用一个月半的时间就完成了8倍涨幅(50到400美金). 我就不多说了,去片!



Bitcoin 在五月时第一次market cap 跌超过50%。而幕后黑手就是Ethereum 的雄起。但是如果要购买Ethereum的话比Bitcoin 还麻烦。因为大部分trading platform 都不可以直接用cash 购买,需要用Bitcoin来兑换。有些网站则是不开放给大马人购买。暂时我只找到 cex.io 是可以直接购买的,但是他的买卖价格比起市价偏高,而且没有verified (因为太多人注册等了几个星期都还没verified)有daily limit 没法投入太多钱。另一个问题就是把虚拟货币存在trading platform 不安全,有可能被骇。

Buy Bitcoins with Credit Card

我期待Ethereum ETF 的到来,投资ETF的风险会相对少很多,至少不用担心被骇的风险。


这篇文章并没有什么买卖建议,只是分享一下最近我观察研究比特币加以太币的一些重点摘取。








Thursday, 20 April 2017

AGM Door Gift

CARLSBERG BREWERY MALAYSIA BERHAD - AGM 


RM 40 beer discount voucher
RM 20 KFC voucher
6 smooth draught (RM37.50)

Total value = RM97.50

6 smooth draught
Cash Vouchers



Wednesday, 19 April 2017

油价

政府沒有錢是不爭的事實,而開源的其中一個方法就是提升油價。當國際油價起隨後政府提高油價還不會引起大眾的反彈,可如果油價跌的話就會被人民罵到亂。

從經濟學的角度來說,價格是市場博弈的結果。在信息越來越透明的互聯網時代,價格博弈對商家來說越來越困難。而頻繁的折扣就是超市搞亂大眾信息的方法,讓大眾搞不清楚物品的價格,畢竟超市里有超過幾百種商品。除非大眾花時間來記錄,不然無可避免陷入超市的陷阱買入貴貨。

而政府把油價修正週期從一個月改稱一個星期的用意是一樣的,就是混淆大眾的油價的認知。從而減少大眾對執政黨的不滿,畢竟要為大選做準備了。